Veranstaltungen

Wir beschäftigen uns mit verschiedenen nicht ganz einfachen Aspekten des Gasportfoliomanagements. Dabei starten wir mit der Vorbereitung der relevanten Kurven, konstruieren insbesondere die Forwardkurven ölgebundener Verträge und ermitteln die Sensitivitäten (Deltas) bzgl. der relevanten Öl-Inputs. Auf der Beschaffungsseite betrachten wir mehrere Verträge mit unterschiedlichen Take-or-Pay (ToP) und Leistungsrestriktionen. Die Optimierung der geplanten Nominierung geschieht durch lineare Programmierung. Das leistet für uns Excels Solver, wobei wir das Optimierungsproblem mit allen Nebenbedingungen korrekt aufsetzen müssen.

Die Flexibilitäten bewerten wir approximativ und illustrieren, wie durch einen dynamischen Hedge der teilweise verborgene Wert der Flexibilitäten gehoben werden kann. Auf ähnliche Weise konstruieren wir auch eine dynamische Absicherungsstrategie für Gaskraftwerke. Beim Kraftwerk liegt die Nichtlinearität an den zunehmenden Benutzungsstunden bei ansteigendem Spark-Spread. Abschliessend befassen wir uns mit Risiken (VaR und PaR) und analysieren verschiedene Portfolioeffekte.

Hinweis:
Dieses Seminar wird am 14. bis 15. Mai 2012 in Berlin wiederholt!

Themen:
- Ölkurven, Gaskurven
- Formeln und Vertragskurven
- Öl- und TTF-Bindung
- ToP Restriktionen
- Flexibilitäten
- Speicher
- Lineare Programmierung
- Speicherkennlinien und Bid-Ask Spreads in der Optimierung berücksichtigen
- Flexibilitäten approximativ bewerten
- Deltas und Gammas
- dynamisches Hedging zur Absicherung eines gasbefeuerten Kraftwerks
- Delta-Hedging im Gasportpolio
- Volatilities und Korrelationen
- VaR im Portfolio

Trainer:
- Ralf Zöller

Zielgruppe:
- Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
- gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt

Nährere Informationen:
- Website www.emrald.com
- Telefon +49 30 30113012