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Wir konstruieren in Excel eine arbitragefreie hochauflösende Forward Curve, mit dem Ziel, verschiedene Lastprofile marktgerecht bewerten zu können. Die aktuelle, vom Terminmarkt vorgegebene Kurve, bestehend aus Monats-, Quartals- und Jahresprodukten, ist dementsprechend zu verfeinern. Dazu kommen verschiedene Verfahren zur Anwendung, basierend auf historischen Futures- und Spotpreisen.
Unter Beibehaltung der Arbitragefreiheit kann durch geeignetes Finetuning die Qualität der Kurven noch verbessert werden: Modifikation der verschiedenen Saisonfiguren, Bereinigung von Problemen in der Woche 52 oder 53, Glättung an den Kontraktgrenzen und am Peak- / Off-Peak-Grenzbereich. Aufbauend auf den Kurven ermitteln wir in Excel Sensitivitäten (Deltas) einzelner Lastprofile bezüglich der als Inputs verwendeten Futures.
Wir behandeln sowohl den Strom- als auch den Gasmarkt, wegen der besonderen Herausforderungen der stündlichen Auflösung liegt der Schwerpunkt jedoch beim Strom.

Themen:
- Bedeutung der Hourly Price Forward Curve (HPFC)
- Typtage definieren
- Spotpreisdaten bereinigen
- Adjustierungsfaktoren berechnen
- Unerwünschte Effekte herausrechnen
- Glättung der Futureskurve
- Peak- / Off-Peak-Grenzbereich
- Finetuning der Weihnachtswoche
- Monte-Carlo-Simulation arbitragefreier Kurven
- Gütekriterien für die Kurve
- Backtesting;Bewertung des GH0-Profils
- Pricing besonders kritischer Lastgänge
- Sensitivitäten bezügl. der Futures

Trainer:
- Gregor Bart
- Ralf Zöller

Zielgruppe:
- Risikomanagement, Handel, Analyse, Portfoliomanagement, Beschaffung, Vertrieb oder andere Interessierte aus dem Bereich der Energiewirtschaft
- gute Excel-Fertigkeiten werden vorausgesetzt

Nährere Informationen:
- Website www.emrald.com
- Telefon +49 30 30113012